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快来金融:民生人寿入主浙商基金 “保险系”基金公司主体扩容发展参差不齐

时间:2020-06-29 14:16:45 来源:cj2p.com

   将近五年推进,民生人寿稳妥股份有限公司(以下简称“民生人寿”)总算拿下浙商基金办理有限公司(以下简称“浙商基金”)50%股权,成为榜首大股东,并于近来完结工商改变,“稳妥系”基金公司扩容至9家。与此一起,“万向系”经过民生人寿将公募基金车牌收入囊中,金融布局再下一城。

 

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  不过,近两年,浙商基金办理规划继续缩水,运营收入下滑显着,接连亏本,正处于“下坡路”。业界人士剖析,稳妥公司收买基金公司,谋求车牌意义大于暂时性的运营赢利,更看中公募基金车牌可在未来发挥的巨大潜力,一起结合稳妥资金进行运营,进入更多事务类别。

  蓝鲸稳妥整理发现,当前9家“稳妥系”基金公司展开良莠不齐,办理规划差距较大,业界专家建议,在提高竞争力方面,需要沿着商场化取向、专业化运营方向,会集进行危险管控,完善产品布局战略,构建多元多层次产品线。

  五年推进,民生人寿2.04亿收买浙商基金位居榜首大股东

  近来,浙商基金完结股东工商改变,民生人寿正式步入股东队伍,持股50%,成为榜首大股东,浙商证券(行情9.72 -3.86%,诊股)、北京养生堂别离持股25%,一起,“万向系”经过民生人寿将公募基金车牌收入囊中,金融布局再下一城。

  揭露材料显现,浙商基金成立于2010年,注册本钱3亿元,设立之初共有4位股东,浙商证券、浙大网新(行情8.20 -1.91%,诊股)集团、通联本钱以及北京养生堂,别离持有25%股权。

  2014年8月,浙商证券以及北京养生堂拟将算计所持有的50%浙商基金股权转让给通联本钱,彼时,媒体报道称通联本钱为“万向系”旗下公司,若股权买卖完结,“万向系”将实现对浙商基金的100%控股。

  不过这一计划未能成行,2015年4月,原保监会批复赞同民生人寿以2.04亿元自有资金收买通联本钱、浙大网新集团所持有的浙商基金50%股权,并对其实施控制。

  在等待证监会批复期间,浙商基金董事长和总经理均改变为肖风,材料显现,肖风还任万向控股有限公司副董事长、民生人寿副董事长、民生通惠财物办理有限公司董事长等职位。联络来看,“万向系”对拿下浙商基金势在必得,只待监管批文。经过5年等待,2020年1月,证监会才核准浙商基金股权改变事宜,“稳妥系”基金公司扩容至9家。

  虽然“万向系”执着于收买浙商基金,但后者近两年成绩却在下滑。

  财务数据显现,2018年,浙商基金运营收入为9315.22万元,同比下降43.27%,净赢利为-2134.75万元;2019年,运营收入进一步下滑至1168.66万元,降幅87.45%,净赢利为-1066.75万元,连亏两年,总财物及净财物也呈现必定降幅。

  与此一起,浙商基金的办理规划也继续缩水,从2017年1季度的超越600亿元,降至2020年2季度的260亿左右。从运营模式来看,基金公司首要受托进行资金办理,相应收取办理费,办理规划与运营收入息息相关。

  一位金融业界人士向蓝鲸稳妥介绍称,金融行业“马太效应”显着,头部基金公司在基金发行数量和发行规划方面益发占有优势,屡屡有爆款产品,中小基金公司则偶有募集失利,办理规划缩水,竞争压力加剧。

  那么,对于民生人寿而言,是否斥资纳入“烫手山芋”?“浙商基金归于中小型公募基金,其亏本程度相对稳妥公司来说并不严重,并不会成为稳妥公司的包袱”,香颂本钱履行董事沈萌剖析称。在其看来,稳妥与基金归于两类彻底不同的金融车牌,运作方式等方面都具有显着差异,稳妥公司跨足公募基金行业,首要是看中公募基金车牌未来潜力,“能够结合稳妥资金进行更大规划运营”。

  资源有别展开良莠不齐,专家建议打造多元多层次产品线

  自2013年证监会下发《财物办理机构展开公募证券出资基金办理事务暂行规定》以及《稳妥机构出资设立基金办理公司试点方法》,放开公募基金车牌后,出于事务协同、资金办理方面的需求,连续有稳妥公司试水公募基金事务,进行布局。包括新设、收买现有基金公司,或以事业部方式进行公募基金运作。

  蓝鲸稳妥整理发现,除浙商基金,还有安全基金、国寿安保基金、和平基金、国联安基金、泓德基金、华泰保兴基金,以及经过事业部方式展开基金事务的泰康资管、人保资管2家稳妥资管公司,算计9家“稳妥系”基金公司。

  此外,2016年,原保监会连续批复赞同合众人寿建议设立合众基金办理有限公司,华夏稳妥建议设立华瑞基金办理公司,就揭露状况来看,现在暂未获得证监会的批复。

  “银保监会与证监会的监管要点不同,银保监会批阅的是收买行为对稳妥公司、稳妥资金以及稳妥客户的安全性,风控措施以及收买规划都更简单得到同意,但证监会要从基金车牌收买行为对证券商场的影响,是否可能引发基金出资者危险等视点出发,有更多的考量”,沈萌对蓝鲸稳妥介绍称。

  从股东背景看,基金公司大约可分为银行系、券商系、信任系以及稳妥系,银行系基金公司在出售渠道和客户资源方面具有独到优势,券商系拿手权益性产品的出资,信任系在灵活性方面有必定优势,稳妥系基金则在固收事务方面具有竞争力。

  “稳妥行业归于危险偏好低的行业,因而其基金公司也偏向保守风格,并不寻求高额报答,而是经过基金车牌进入更多事务类别”,沈萌指出。

  不过,蓝鲸稳妥也注意到,在“稳妥系”基金中,各家公司展开良莠不齐。从办理规划来看,安全基金以4139.83亿元的基金规划遥遥领先;国寿安保基金以2083.66亿元的规划次之;泰康资管、国联安基金、泓德基金办理规划在500亿-700亿区间;浙商基金、华泰保兴基金办理规划别离为262.72亿元、213亿;和平基金、人保资管办理规划不足200亿。

  “稳妥公司拿下基金车牌的首要意图,并非经过基金公司获取更大收益,而是用基金拓宽稳妥资金可运用的空间,经过稳妥资管公司或者公募基金公司进行出资运作,所受到的监管层次不同”,沈萌弥补道,在协同展开、拓宽“稳妥系”基金公司竞争力方面,稳妥公司与基金公司,应立异探究,开发能够充沛结合各自优势的出财物品来丰厚商场。

  苏宁金融研究院金融研究员陈嘉宁持有类似观点,“金融的实质便是车牌,以民生人寿收买浙商基金为例,更深层次的意义是具备基金出资运营才能,再结合自身资源、股东资源将基金公司运作起来”。其指出,稳妥系基金公司事务有差异是自然现象,资源、客户、交叉营销优势会集在大公司,“也看各家公司的展开定位和办理层思路,与自身资源、人才结构相关”。

  陈嘉宁表明,在提高竞争力方面,稳妥系基金公司应秉持商场化取向、专业化运营,会集进行危险管控,完善产品布局战略,建构多元多层次产品线,比如选取特征鲜明的权益类产品,或流动性好、能充沛反应商场景气改变的工具型指数化产品,在财物配置策略上,掌握经济复苏节奏,比如“新基建”、医疗健康等消费复苏的内需型行业。

 

 

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